Mortadelo y Filemón son invitados a una fiesta de disfraces y acuden allí. Mortadelo está convencido de que se llevará el primer premio pero sorprendentemente el premio lo ganó un personaje... ¡disfrazado de Mortadelo!. Se trata de una versión de la aventura "El concurso de disfraces" realizada por Francisco Ibáñez con anterioridad.